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比特币的分散程度如何?从三个维度进行数据分

作者:高分资讯来源:高分资讯 数字货币 2020年09月19日

就矿工和交易所的集中而言,比特币是分散的,供给越来越均匀分散。

原标题:《深度 | 用数据告诉你,BTC 的去中心化程度到底如何?》

作者:卡里姆赫尔米硬币测量小组

翻译:奥利维亚

摘要

比特币的去中心化可以通过供给分散、计算能力分配、交换整合等指标来量化。活动地址数量和网络散列率等关键指标继续上升。比特币供应正变得更加平衡,矿业和交易市场仍具有竞争力。在过去的十一年里,比特币在面临大量威胁的情况下能够相对稳定的运行,主要是因为缺乏单一的控制实体。这个特性叫做去中心化,它包含了大量松散耦合的特性。这些特征中的一些难以描述和测量,而另一些适于直接分析。

可以直接观察到的一个特点是资金分散在不同的地址。财富的分配在任何经济中都是至关重要的因素,这与经济影响力的分配一般是一致的。对于经常向创始团队分发大量令牌的加密资产,资产分散度严重不足。

还有一个特点,就是计算力的分布,可以说更重要。在这个层面上,比特币依靠权力下放来实现其维护安全和受审查的支付和储蓄系统的目标。

比特币也高度受制于交易所的市场份额分配,对网络经济影响很大。以法国货币报价的现货交易对的交易量分布尤为重要,因为它们代表了进出现实世界的通道。

在本周的话题中,我们将量化比特币沿着这三个垂直领域的去中心化,并追踪其在一段时间内的发展进程。

地址分散的程度鲸(即资产中有大量资金的用户)的存在是许多加密货币持有者对其生存能力的担忧。特别是资金分配不均,可能对资产市场和协议对少数用户的发展方向产生重大影响,使资产作为价值储存或交易媒介的可行性受到质疑。

既然比特币余额很容易审核,我们可以用链数据来评估分散程度。这些估计不够严格,因为保管人在综合账户中持有的资金不能归属于其所有者,并且通常不鼓励重复使用地址。然而,与传统金融体系相比,它提供的透明度仍然是前所未有的。

比特币还是有鲸用户的,但是自从网络建立以来,其供应量分布逐渐变得更加均匀,小账户在总供应量中的比例也在不断增加。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

除了控制越来越多的供应比例外,余额较少的地址仍占大多数。面对以美元计价的价格波动,大多数地址仍然控制着价值不到100美元的比特币。

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一个密切相关的指标,即唯一有效地址的数量,也意味着使用更多的网络参与者。因为一个用户可以控制多个地址,所以这个指标不是参与者数量的完美代表,但我们一般认为是相关的。最近,比特币的活跃地址数量开始接近历史最高水平。

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除了挖掘链的分散性和活动性,比特币的有效去中心化还取决于计算能力在矿工之间的分配。

比特币依靠矿工来确保网络安全,并在区块链增加新的区块。这些矿工通过计算大量哈希值来竞争寻找下一个块,这通常被称为矿池。

在整个网络历史上,保证比特币网络安全的计算能力普遍成倍增长。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

虽然比特币的挖掘是分布式的,但是比特币的挖掘仍然存在通过强制手段集中化和国家层面交叉整合的风险。包括比南斯、奥克斯和霍比在内的许多交易所都在经营矿池。硬件制造商BitMAIN拥有BTC.com和蚂蚁矿池,也是ViaBTC的唯一投资者。

即使是一个合理且资源丰富的矿池也很难协调51%的攻击,因为如果运营商决定攻击网络,矿工可能会选择离开矿池。像“V2地层”这样的新的协调协议可以通过将块组成的控制从矿井操作员转移到矿工来极大地提高网络的分散程度。

衡量计算能力分散性的一个有效指标就是这个系数,它衡量的是为了攻击一个网络而需要合谋的矿池数量为51%。虽然比特币从未被成功攻击过51%,但2014年矿池GHash.io控制了一半以上的网络计算能力,耗时约一天。在此期间,比特币的中值系数为1。

今天比特币的成本系数是4,说明比特币是高度分散的。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

虽然比特币的挖掘是分布式的,但是比特币的挖掘仍然存在通过强制手段集中化和国家层面交叉整合的风险。包括比南斯、奥克斯和霍比在内的许多交易所都在经营矿池。硬件制造商BitMAIN拥有BTC.com和蚂蚁矿池,也是ViaBTC的唯一投资者。

即使是一个合理且资源丰富的矿池也很难协调51%的攻击,因为如果运营商决定攻击网络,矿工可能会选择离开矿池。像“V2地层”这样的新的协调协议可以通过将块组成的控制从矿井操作员转移到矿工来极大地提高网络的分散程度。

衡量计算能力分散性的一个有效指标就是这个系数,它衡量的是为了攻击一个网络而需要合谋的矿池数量为51%。虽然比特币从未被成功攻击过51%,但2014年矿池GHash.io控制了一半以上的网络计算能力,耗时约一天。在此期间,比特币的中值系数为1。

今天比特币的成本系数是4,说明比特币是高度分散的。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

与矿商相比,交易所对比特币去中心化的直接影响较小,因为矿商的角色已经写入协议。然而,作为获取和使用比特币的主要市场,它们对网络的影响也是巨大的。

交易所之间过度集中会使市场在破产时面临系统性风险。密码货币领域最著名的例子是2013年的Mt.Gox危机。

通常,合并还会增加审查的可能性,从而否认使用比特币的一个主要好处。作为从货币到比特币的主要渠道,BTC/美元市场在这方面尤为重要。尽管稳定的货币最近似乎是一种替代的报价资产,但法国货币网关仍然是新资本进入市场的重要途径。

虽然有几家交易所在BTC/美元市场提供交易,但这一领域通常由几家大公司主导。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

分析市场集中度的一个有效指标是赫芬达尔-赫希曼指数(HHI),它随着市场垄断程度的增加而增加。虽然我们的估计会受到幸存者偏差的影响,但在过去一年里,硬币指标涵盖的BTC HHI/美元现货市场保持稳定。目前,根据这一指标,我们认为市场是适度巩固的。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

除了报成交量,连锁持股也可以从另一个角度窥见行业情况。硬币计量的交易流量追踪的现货交易的比较平衡如下。Coinbase显然不包括在这些估计中,因为它避免了热钱包地址的重用。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

来源:硬币度量网络数据专业版

同样,追踪交易所的连锁流程,也能让我们更全面地了解市场,确认所报告的活动。这些指标也描述了一个相对竞争的市场。Coin Metrics的交易流追踪的现货交易所流入情况如下:资本流出的行为非常相似。

深度 | 用数据告诉你,BTC  的去中心化程度到底如何?

结论就矿工和交易所的集中而言,比特币是分散的,其供给越来越分散均匀。这种对比特币去中心化的分析还远远不够全面,在评估网络的健康程度时,还应该考虑其他指标,比如节点数量、硬件厂商的市场份额等。但总体来说,比特币网络在这些关键垂直领域的表现让我们有理由持谨慎乐观的态度。

来源链接:mp.weixin.qq.com

比特币比特币是一种分散的、非万能的加密数字现金,被大多数国家认为是一种虚拟商品,而不是货币。比特币的概念诞生于2008年中本聪签署的一份文件中,并于2009年1月3日由基于对等网络无国界的开源软件共识倡议发明和创立。比特币协议最大数量为2100万,以避免通货膨胀。比特币通过私钥作为数字签名,允许个人直接向他人支付,而无需经过银行、清算中心、证券公司等第三方机构。从而避免了手续费高、手续复杂、监管难的问题。任何用户都可以使用它,只要他有可以连接到互联网的数字设备。比特币比特币加入查看更多

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